港股概念追踪 | 马云、蔡崇信大幅增持阿里！电商板块集体上攻 年货节或将引爆消费热潮(附概念股)

1月24日，港股互联网电商板块集体大涨，截止发稿，阿里巴巴-SW(09988)涨超7%，东方甄选(01797)涨超6%，快手-W(01024)涨超5%，京东集团-SW(09618)涨超4%。消息面上，阿里巴巴集团创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票引发市场关注，其中蔡崇信家族基金增持了价值1.5亿美元的阿里股票，马云同期也大手笔增持。招银国际预计在社会消费品零售总额同比增长5.3%的支撑下，网上零售额将同比增长6.8%，且虚拟商品网络零售额增速或将持续跑赢实物商品网上零售额增速。

1月23日，美国证监会网站一份F13文件显示，蔡崇信在去年第四季度通过其 Blue Pool Management 家族投资工具购买了价值约1.51亿美元的阿里巴巴在美国上市的股票，同时马云同期也大手笔增持，但未透露具体数额。分析人士指出，创始人大幅增持，体现了对阿里未来发展、对管理团队及战略方向充满信心。

据悉，2023年，阿里巴巴以95亿美元(约合人民币680亿元)的总价回购了总计8.979亿股普通股(相当于1.122亿股美国存托股)，是回购力度最大的中国互联网公司。增持消息一出，阿里巴巴美股大涨约8%，创六个月来最大涨幅。截至1月23日美股收盘，阿里巴巴美股报价74.02美元，涨7.85%，总市值1885亿美元。

此次增持举动也是对前阵子马云减持舆论的有利回应，早在2023年11月16日，美国证交会(SEC)官网披露的144文件显示，马云家族信托JC Properties Limited和JSP Investment Limited拟于11月21日出售阿里巴巴创始人股份，分别减持500万股美国存托股份(ADS)，此次减持股票共涉及股票市值8.707亿美元。

针对马云家族信托拟减持阿里巴巴一事，马云办公室律师曾回复称，这次披露的出售计划是一个远期规划。该计划目前没有发生实际减持。马云坚定看好阿里，当前股价远低于阿里实际价值，仍会坚定持有阿里股票。

随着春节的临近，我国各地的年货市场逐渐升温，消费热潮也随之而来。面对即将到来的年货节大促，今年最后一场“纷争”也在各大电商平台之间开始了。

2024年1月上旬开始，包括京东、美团、快手、小红书等均发布了和春节消费相关的营销活动，年货节竞争开启。其中京东已大手笔达成和2024年的央视春晚合作，这是京东继2022年后的又一次合作春晚。

直播电商平台抖音和快手也均推出了较大力度的促销活动，2023年直播电商业务崛起的小红书和东方甄选也参与了年货节活动，其中小红书达成了和2024春晚的笔记与直播分享合作。美团、京东到家、盒马、叮咚买菜在春节年夜饭即时零售市场都推出了活动，分羹春节即时零售市场。

从带货方式上看，抖音“年货节”推出由平台补贴的满减券、工厂好货直供、随机免单等组成的“超值”促销策略；快手则提出“万人团”玩法，用低价实惠和平台流量推荐商品，并以“低价特卖”“1元包邮”等不同促销模式刺激消费者购买；东方甄选也开启了首个年货节，俞敏洪参与连麦送祝福等。小红书在2024年春节年货节期间也有了新玩法，小红书成为中央广播电视总台《2024年春节联欢晚会》笔记与直播分享平台。

随着电商年货节的持续深入，板块的热度也有明显增强。1月24日，港股互联网电商板块集体大涨，截止发稿，阿里巴巴-SW涨超7%，东方甄选涨超6%，快手-W涨超5%，京东集团-SW涨超4%。

展望 2024，招银国际预计消费将出现温和复苏趋势。该行预计在社会消费品零售总额同比增长5.3%的支撑下，网上零售额将同比增长 6.8%，且虚拟商品网络零售额增速或将持续跑赢实物商品网上零售额增速。

据国家统计局，2023 中国网上零售额/实物商品网上零售额达人民币 15.4 万亿元/13.0 万亿元，同比增长 11.0%/8.4%。根据数据计算，单 12 月实物商品网上零售额/社会消费品零售总额同比增长 9.4%/7.4%，对应两年 CAGR 为6.8%/2.7%，相较 11 月的 4.3%/1.8%两年 CAGR 有所回升。

开源证券指出，2023全年电商流水增长30%+，2023Q1-Q4流水增长35%/30%/30%/30%+增长，其中2023Q4童装增长接近55%，大装增长30%左右。2023Q4电商新品销售占比85-90%、折扣约5折，2024年预计仍然能保持较好增长，成长驱动来自差异化的高性价比产品，叠加电商对一二线的渠道补充以及天然的快速反应属性。

相关概念股：

阿里巴巴-SW(09988)：1月23日，美国证监会网站一份F13文件显示，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信近期通过其家族基金Blue Pool增持了价值1.5亿美元的阿里股票。消息人士称，阿里巴巴集团创始人马云同期也在大手笔增持阿里股票。

快手-W(01024)：得益于“双11”及“双12”带来的销售旺季，大摩认为快手电商GMV在2023年四季度有望实现同比近30%的强劲增长。此外，货架电商带来的增量明显，在整体GMV中预估占据20%以上的份额。

京东集团-SW(09618)：今年初，京东采销晒出了跨年直播的成绩单：跨年直播5个小时内，整体观看人次超1亿，订单量将近40万。京东的年货节大促在2月17日正式开启，大促期间，京东家电家居采销直播间持续为用户推荐不同品类的年货好物。

东方甄选(01797)：近日市场传闻称东方甄选可能与TikTok进行合作，该消息得到证实。据官网信息显示，该公司正在招聘包括东方甄选TikTok海外店铺运营、东方甄选内容运营经理(TikTok)、东方甄选商务经理(TikTok)等职位。